RZA dejaba los beats sonando durante dos días seguidos en su estudio del sótano de Staten Island mientras GZA escribía. El proceso de escritura era "real slow" — no porque tardara mucho en terminar, sino porque construía cada rima pieza a pieza, tardando entre dos y tres días por canción. Mientras Raekwon y Ghostface podían grabar una canción en cuarenta y cinco minutos, GZA volvía constantemente sobre sus rimas para pulirlas.
GZA admitió que no había visto Shogun Assassin hasta después de grabar el disco — los samples de la película fueron una adición de última hora de RZA. El concepto de "liquid swords" venía de la película Legend of the Liquid Sword, donde las espadas eran tan afiladas que cortaban cabezas que seguían en su sitio sin que nadie se diera cuenta. "Wu-Tang es un estilo de espada, y este es el más afilado", explicó GZA.
La portada del tablero de ajedrez fue concebida por GZA, que era un jugador apasionado, y diseñada por el artista Denys Cowan. Años después, GZA consideraría Liquid Swords su mejor disco, aunque no su mejor trabajo lírico: "La química, la producción atmosférica de RZA... es mi mejor álbum".